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凯撒娱乐:出资37亿美元竞购博彩企业威廉希尔

作者:品橙旅游

凯撒娱乐公司(Caesars Entertainment)计划收购威廉希尔(William Hill)或许是因为看到了拉斯维加斯博彩行业的发展趋势。8月末,受到疫情对拉斯维加斯大型活动领域造成的深远影响,美高梅集团不得不进行裁员,但是在线游戏和体育博彩业务有大量的发展空间。

【品橙旅游】凯撒娱乐公司(Caesars Entertainment)计划收购威廉希尔(William Hill)或许是因为看到了拉斯维加斯博彩行业的发展趋势。今年8月,美国媒体和技术企业IAC收购了全球酒店和娱乐巨头美高梅集团12%的股份,原因在于受到了在线博彩业务的吸引,疫情使在线博彩和体育博彩业务有了更大的发展空间。

凯撒正就收购威廉希尔进行深入谈判,此次交易对这家英国博彩公司的估值高达29亿英镑(约合37亿美元),一旦收购完成,威廉希尔也可以迅速发展其在美国的体育博彩和在线业务。

9月1日,凯撒首次与威廉希尔洽谈收购事宜,并表示其报价较当天的股价溢价近60%,同时也强调称其在美国的博彩业务处于起步阶段,仍存在一些风险。9月28日,凯撒娱乐表示正考虑以每股272便士的价格报价,较9月24日的收盘价溢价25%。

在分别收到凯撒娱乐和私募股权Apollo的报价后,威廉希尔在9月25日的收盘价格攀升至312便士,达到近两年的最高点。

凯撒表示,其将在收购完成后为威廉希尔的非美国业务,比如1500多家英国博彩店,寻找合适的合作伙伴或东家。两位知情人士也称,凯撒可能会达成另一笔交易,将英国资产转移给Apollo,如果这项交易失败,其也将针对金融和企业竞标者启动拍卖程序。

Apollo拒绝置评。

Jefferies的分析师表示,凯撒的出价大大低估了威廉希尔的价值,但由于合资条款和威廉希尔董事会的支持,竞价竞争的空间似乎有限。此次交易需得到美国反垄断监管机构批准,并以凯撒筹集现金为交易提供资金为条件。

Stifel分析师Bridie Barrett表示,合并后的业务将在美国形成巨大的影响力,创造新的博彩平台和服务产品。

威廉希尔的股票在3月跌至近20年来的最低点,其通过在美国扩张业务来抵消英国国内监管压力,同时与CBS Sports和ESPN合作,放宽体育博彩业的规则。

凯撒将发行3000万股股票为此次交易进行融资,目前还没有定价,但根据其在9月25日57.07美元的收盘价计算,此次股票发行的价值为17亿美元,其还将拿出20亿美元来偿还威廉希尔非美国业务的债务。其称到2021财年,扩大后的美国体育和在线博彩业务可能会产生6至7亿美元的净收入。

凯撒娱乐曾斥巨资竞标日本旅游度假村,但没有成功,由此导致业务下滑,只能通过出售酒店度过危机,去年6月,美国Eldorado度假村计划173亿美元的价格收购凯撒娱乐集团的所有已发行股份,其中包括85亿美元的现金和股票,Eldorado还将为凯撒承担债务,当时消息披露后,凯撒娱乐的股价上涨了14%,但Eldorado股价下跌近10%。此外,美高梅、永利度假村、马来西亚云顶集团以及黑石集团都曾对凯撒有收购意向。Eldorado对凯撒的收购在今年7月获得监管部门批准,Eldorado将拥有合并后公司56%的股份,其也将成为拉斯维加斯金沙集团和永利度假村等行业巨头的竞争对手。(编译:品橙旅游 Rose)

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